« L'épargne est une magnifique réalité, spécialement quand nos parents l'ont pratiquée » Mark Twain. Quoi qu’il en soit, que vous ayez ou non reçu de l’épargne de vos parents, des investissements réfléchis et réguliers pourront vous offrir des perspectives tout aussi enrichissantes.
Les revenus que vous percevez sont généralement affectés à deux enveloppes : ce qui est dépensé pour vivre (logement, alimentation, loisir) et ce qui est mis de côté pour le futur. L’épargne est ce que l’on appelle la fraction non consommée du revenu. La question est de savoir ce que l’on fait de l’argent que l’on ne dépense pas aujourd’hui. Doit-on simplement le mettre de côté, le laisser dormir - parfois littéralement sous son matelas - ou lui assigner une mission ? La meilleure étant bien entendu celle de générer du revenu futur.
L'essentiel :
- toujours maintenir une épargne de précaution ;
- l'épargne qui dort perd de sa valeur ;
- investir est le seul moyen d’obtenir des rendements ;
- investir permet d’optimiser sa fiscalité ;
- investir peut être une source de plaisir.
La nécessité de maintenir une épargne de précaution
L’épargne dite « de précaution » consiste à mettre de l’argent de côté pour se mettre en capacité de faire face à un imprévu, un « coup dur », un accident de la vie. Il est fortement recommandé de se créer et de maintenir cette épargne de précaution tout au long de sa vie (cliquer sur ce lien pour apprendre à s’en constituer une rapidement). Cette épargne peut-être placée sur un compte en banque, sur le fonds euro d’une assurance vie, sur un compte sur livret ou un Livret A (on parle d’épargne réglementée).
L'épargne de sécurité est donc essentielle mais comment bien gérer le reste de son patrimoine ?
L'épargne qui dort perd de sa valeur
S’il est recommandé de se constituer une épargne de précaution, il faut garder à l’esprit que de l’argent qui ne travaille pas se dévalorise, du fait notamment de l’inflation. 1 000€ aujourd’hui ne vaudront pas 1 000€ dans 10 ans. Mettre son argent sous son matelas c’est littéralement lui faire perdre de la valeur.
Prenons l’exemple du Livret A dont le rendement est de 0,5 % en 2020. Le taux d’inflation en 2019 s’établissant à 1,1 % (selon l’Insee), cette épargne est donc financièrement perdante. La seule et importante vertu du Livret A réside dans son absence de risque de perte en capital et sa liquidité permanente.
Que faire de cette fraction non consommée du revenu ?
Finalement, la question de l’investissement plutôt que de la simple épargne est celle de l’action plutôt que de la passivité.
La question est de fixer la bonne limite entre l’indispensable épargne de précaution et l'excès de « thésaurisation » qui est le fait d’accumuler des avoirs non productifs. C’est un réflexe de prudence en réaction à la peur de l’avenir (crises, épidémies, conflits, maladie, chômage). Il est d’ailleurs intéressant de constater que les encours d’épargne liquide s’envolent à chaque crise, comme le confirme la tendance actuelle liée à la pandémie (les français ont épargné plus de 85 milliards d’euros depuis le mois de mars 2020).
Investir, seul moyen d'obtenir des rendements
Investir votre capital disponible vous permettra de mieux envisager l’avenir grâce aux rendements obtenus. Il ne s’agit pas de vous inciter à une prise de risque agressive mais plutôt d’adopter les bonnes méthodes. Les critères clés de la gestion patrimoniale doivent être connus et déclinés : appétence au risque, couple risque-rendement, liquidité, horizon et univers d’investissement.
Il importe tout d’abord de clarifier ses objectifs :
- revenu additionnel ;
- préparation à la retraite ;
- financement d’un projet futur ;
- succession.
L’étape suivante est de déterminer la quantité de risque que l’on est prêt à prendre et s’assurer de la pleine compréhension du produit d’investissement choisi.
Le terme sur lequel on se projette pour épargner est également un facteur essentiel si ce n’est le plus important.
En effet, le temps nous permets deux choses essentielles :
i) bénéficier des intérêts composés, Warren Buffet le dit avec une touche d’humour « My wealth has come from a combination of living in America, some lucky genes, and compound interest.»
Pour obtenir 100 000 € dans 20 ans on peut placer :
82 000 euros aujourd'hui sur des actifs permettant de cibler 1% de rendement annualisé sur la période ;
21 500 euros aujourd’hui sur des actifs permettant de cibler 8% de rendement annualisé sur la période.
ii) il nous permet de prévoir quel risque on peut embarquer car si certaines années peuvent être exceptionnelles (à la hausse comme à la baisse), sur le long terme la performance est lissée. C’est d’autant plus vrai dans une stratégie d’épargne régulière ou d’investissement progressif pour une enveloppe déjà disponible.
Ainsi, nous pouvons comparer sur les 10 dernières années la performance des actifs dans le tableau ci-dessous, la volatilité représentant le risque, contrepartie naturelle de la performance annuelle moyenne.
source IEIF
Nous n'échapperons pas à l’adage qui veut que les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
Investir pour optimiser sa fiscalité
L’administration française a mis en place des mécanismes qui visent à encourager l’investissement notamment dans des petites et moyennes entreprises. Tout un chacun peut bénéficier par exemple du dispositif de réduction d’impôt sur le revenu pour l’investissement au capital de PME nommé IR-PME. Il permet, depuis août 2020 de bénéficier jusqu’à 25 % de réduction d’IR (en savoir plus). L’apport cession ( 150-0 B Ter) est une autre solution d’optimisation fiscale particulièrement intéressante pour toute personne cédant son entreprise car il permet, sous certaines conditions, de bénéficier d'un report, voire d'une franchise d'imposition sur la plus-value des titres faisant l'objet de la cession (en savoir plus). Un dernier dispositif fiscal potentiel en matière d’investissement est le PEA/PEA-PME (en savoir plus), il permet d'acquérir et de gérer un portefeuille d'actions d'entreprises européennes, tout en bénéficiant, sous conditions, d'une exonération d'impôt sur les plus-values.
Cette liste d’avantages fiscaux relatifs aux investissements n’est pas exhaustive. Le système fiscal français comprend un arsenal important d’initiatives visant à orienter l’épargne des particuliers vers certains secteurs. Anaxago propose des opportunités d’investissements éligibles aux dispositifs fiscaux énoncés ci-dessus. Nos conseillers peuvent vous accompagner pour définir votre stratégie patrimoniale et vous orienter vers les dispositifs les plus pertinents.
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Investir par plaisir
« Si vous n’êtes pas prêt à risquer l’insolite, vous devrez vous contenter de l’ordinaire.» Jim Rohn
Comme pour toute situation, il y a deux façons d’envisager les choses : considérer la gestion de son patrimoine et de ses finances comme une corvée ou réaliser que l’univers de l’investissement présente toutes sortes d’opportunités enthousiasmantes.
Avec cette seconde perspective, l’investissement peut vite s’assimiler à un hobby intellectuel et challengeant. Au départ, cette discipline peut s'avérer anxiogène car le sujet est vaste et qu’il n’existe pas une seule et bonne façon de procéder mais en commençant pas à pas, et en développant ses connaissances petit à petit, l’investisseur prend confiance et investir devient rapidement très satisfaisant. C’est l’occasion de développer son patrimoine tout en découvrant de nouveaux concepts et en rencontrant des porteurs de projet innovants et créatifs. Il s’agit d’une activité intellectuellement stimulante car il existe une palette large d’investissements sur les plateformes comme Anaxago et cela requiert une certaine réflexion pour définir sa propre stratégie d’investissement, du sur-mesure.
Investir c’est aussi et surtout contribuer à la genèse ou au développement d’un projet, à la création d’emplois et de valeur au sens large. C’est être à la fois acteur de sa propre épargne mais aussi être contributeur du développement économique de son pays.
Placer son argent sur un livret est certes très simple, mais il est désormais tout aussi facile d’investir sur des plateformes comme Anaxago où toute la démarche peut se faire en ligne en quelques minutes, en toute transparence.
« L’Homme qui ne tente rien ne se trompe qu’une fois. » Lao Tseu
Crédit photo : Oeuvre de Dali, la persistance de la mémoire
