Une newsletter dédiée à l'investissement et aux finances personnelles, chaque dimanche dans vos emails. Avec un zeste de lifestyle et recommandations gourmandes et culturelles pour agrémenter le tout !
L’allocation, c’est la vie. Et ce n’est même pas moi qui le dis mais Marc Fiorentino. LE gourou de l’épargne et de l’investissement en France (oui l’épargne française a son gourou, un peu mieux informé que les coachs en investissement qu'on peut voir sur YouTube). Et d’après Marc donc, la clé d'une bonne gestion de son épargne ne consiste pas uniquement à savoir si les indices boursiers vont baisser ou monter ou si l'immobilier va monter ou baisser ou si les taux vont baisser ou... (vous avez compris le topo). Non, la clé c'est l’allocation, i.e. décider quel pourcentage de son argent on va allouer à telle ou telle classe d'actifs. Coup de bol, comme on a toujours bien écouté Marc (depuis les bancs de la fac où on lisait ses bouquins) Anaxago travaille depuis plusieurs mois sur un outil d’allocation personnalisée en ligne, certains d'entre vous ont déjà eu la possibilité de le tester en tant que bêta testeurs (merci de vos retours) et ce service précieux est désormais accessible à tous. Détails ci-dessous.
L’autre très très grosse nouvelle de la semaine, c’est qu’Anaxago a une nouvelle directrice générale en la personne de Chloë Brun. Beaucoup d’entre vous la connaissent bien, elle a rejoint l’équipe il y a plus de 6 ans et son parcours en a fait la candidate idéale en interne pour prendre ce poste. Détails plus bas.
J’avais réussi à ne jamais vous parler de Covid (ou presque) dans cette newsletter, je vais avoir du mal à en faire de même avec l’inflation... Mais j’essaie à chaque fois de vous trouver des contenus intelligents et intelligibles (surtout) sur le sujet. Aujourd’hui, je me suis coltinée pour vous une traduction d’un bout de la newsletter Venture Chronicles qui elle même relatait des morceaux choisis d’un épisode très intéressant du podcast Colossus paru en mai 2022 avec un professeur de finances de NYU qui donne ses conseils d’investissement pour naviguer dans les conditions de marché actuelles.
Vivez-vous au-dessus de vos moyens ? J’aurais aussi pu vous demander : recherchez-vous un bonheur immédiat ou à venir ? Sans être catégorique, c'est la question de fond que soulève l'équilibre parfois instable entre dépenses et épargne. Comment vivre avec ses moyens, sans finir dilettante ou tomber dans la privation ? Team cigale ou team fourmi ? Vous avez 3h… ou toute une vie. Et sinon, un petit article bien utile ci-dessous.
À partir de la semaine prochaine cette chronique hebdomadaire prend ses quartiers d’été. Je continuerai à vous écrire chaque dimanche mais dans un format allégé : une opportunité d’investissement et une idée sympa (adresse, recette, bon spot, ou article à lire) et voilà !
Et parce que j’ai déjà un petit peu la tête dans les valises j’en profite pour partager avec vous un article intéressant sur comment voyager plus léger, complimenté d’une petite vidéo tout à fait confidentielle (jusque-là) de mon voyage au Brésil en 2018 (suite auquel je me suis retrouvée à jurer sur l’honneur à mon mari que PLUS JAMAIS je ne ferai une grosse valise pour partir en vacances). On dira que c’est le petit bêtisier de fin de saison, pour vous souhaiter le plus beau des étés !
Caroline Lamaud Dupont - Co-fondatrice d'Anaxago
LES OPPORTUNITÉS DE LA SEMAINE - L'allocation by vous (et Anaxago)
Et voilà ! Désormais quand vous vous rendez dans votre espace membre, il vous suffit de cliquer en bas à gauche sur la petite icône "allocations" et vous arrivez directement sur cette page qui vous permet de démarrer une allocation en fonction de vos objectifs de placement.
Une bonne gestion de l'épargne doit être simple, voire simpliste. Et la clé de la simplicité, c'est l'allocation. L'allocation, c'est donc décider quel pourcentage de son argent on va allouer à telle ou telle classe d'actifs. Et une bonne allocation est tout d'abord une allocation qui correspond à son profil d'épargnant : âge, situation familiale, rapport au risque, objectif de l'épargne. Une fois son profil définit, on peut déterminer l'allocation d'actifs qui correspond au profil. Et c'est exactement ce que cet outil vous propose de faire : en répondant à quelques questions, vous définissez votre profil et l'outil vous propose une allocation dédiée avec les différents produits actuellement disponibles. Vous avez la possibilité de le faire seul ou guidé par l'outil ou un conseiller. Essayez le ce weekend et dites moi ce que vous en pensez !!
ACTUALITÉS - Chloë Brun, nommée Directrice Générale d'Anaxago
Vous l'avez vu, Anaxago grandit. Et pour structurer notre organisation nous nous sommes dotés cette semaine d'une nouvelle directrice générale !
Pas si nouvelle car Chloë a rejoint Anaxago en janvier 2017 pour intégrer son pôle juridique, après y avoir effectué un premier stage et avant d'en prendre la direction en janvier 2020. Formée en droit et titulaire du barreau de Paris, Chloë a choisi de renoncer aux plaidoiries pour exercer dans notre secteur de l'investissement. Pour plus de détails sur sa nomination, rendez vous ici.
LA QUESTION - Vivez vous au dessus de vos moyens ?
L'expression "vivre au-dessus de ses moyens" est souvent utilisée. Et si l'on sait qu'elle fait référence à un comportement de consommation excessive, il n'est pas toujours évident de savoir ce que ça veut dire concrètement. Officiellement, il s'agit de dépenser plus d'argent que vous n'en avez. Mais là où nous nous trompons souvent, c'est dans la définition variée de ce que signifie avoir les moyens. Dans le monde des affaires, il est important de comprendre la différence entre l'argent disponible et le budget disponible. Et ce sentiment peut facilement s'appliquer à nos finances personnelles. Ça signifie essentiellement que notre revenu disponible - l'argent qui nous reste après nos dépenses - est le seul élément à prendre en compte lorsque vous envisagez de dépenser. En savoir plus.
L'INFLATION - Un épisode de Colossus décrypté
Aswath Damodaran est professeur de finance. Dans cet épisode du podcast Colossus il explique pourquoi l'inflation est une force si dominante sur le marché actuel et partage ses réflexions sur les entreprises qui résisteront le mieux au contexte. L'épisode étant en anglais, morceaux choisis :
* "L'inflation anticipée est pricée dans les actifs financiers. L'inflation inattendue est le delta entre l'inflation actuelle et l'inflation anticipée. Une inflation inattendue est dangereuse parce que les investisseurs ne l'ont pas évaluée. Aujourd'hui, nous avons une inflation inattendue car la plupart des investisseurs sont entrés sur le marché au cours des 20 dernières années et ils n'ont travaillé que dans un environnement d'inflation faible et stable."
* "Lorsque vous avez de l'inflation, les entreprises non discrétionnaires ont le pouvoir de répercuter l'inflation sur les augmentations de prix à leurs clients finaux, ce qui n'est pas le cas des entreprises discrétionnaires. De nombreux produits modernes comme un abonnement Netflix ou un iPhone que vous mettez à niveau tous les 2 ans ont été créés dans un environnement à faible inflation et nous ne savons pas vraiment s'ils sont discrétionnaires ou non."
* "Au cours de la dernière décennie, Microsoft est passé d'une activité de mise à niveau logicielle à une activité d'abonnement. Les entreprises d'abonnement, de par leur nature même, ont tendance à être moins discrétionnaires. Pour une raison quelconque, les gens sont beaucoup moins susceptibles d'annuler un abonnement qu'ils ne le sont de ne pas mettre à niveau"
* Les entreprises bien positionnées contre l'inflation ont les caractéristiques suivantes : (i) non discrétionnaires, (ii) dépendantes des souscriptions, (iii) des structures de coûts flexibles et (iv) dépendantes des investissements à court terme et réversibles. Les entreprises technologiques cochent plus de ces caractéristiques que les autres entreprises.
LES VALISES - Le début des vacances, un seul objectif : optimiser la valise
Le sujet des valises serait le premier facteur d'engueulades au départ en vacances. On a donc quantité "d'experts" qui se penchent tous les ans sur la question pour apporter conseils précieux et vitaux sur la composition optimisée d'une valise de vacances. Je ris mais cet article là n'est pas si mal, en anglais aussi mais je vous rassure les quelques points sont très clairs.
Mon mari, qui est beaucoup plus malin, ne me reproche jamais la taille de mes valises. Il me demande si je suis sûre de vouloir tout emporter et une fois arrivée sur place, il se passe ça : vidéo confidentielle. Voila, ça m'a vaccinée. Maintenant il m'arrive même de réussir à faire une valise pour 4 pour un court séjour. Chapeau l'artiste.