Les avantages de l'investissement à travers une holding

Dans cet article, nous examinerons en détail les avantages de l'investissement à travers une holding, ainsi que les stratégies, pratiques et considérations importantes à prendre en compte.

Une holding est une société qui détient des parts dans d’autres sociétés. Tout simplement. Par exemple, elle peut servir à détenir les parts de : vos activités entrepreneuriales, d’investissements en startup ou de sociétés civiles immobilières.

On distingue deux types de holding :

La holding passive, qui sert uniquement à gérer un portefeuille de participations dans d’autres sociétés.

La holding active (ou animatrice) qui  – en plus de la gestion d’un portefeuille de titres –  participe aux affaires du groupe de sociétés et peut fournir différents services à ses filiales (services administratifs, financiers, comptables, etc.).

Avantages de l'Investissement à Travers une Holding

Gestion Fiscale Avancée

L'un des principaux avantages de l'investissement à travers une holding est la gestion fiscale avancée qu'elle offre. Les holdings permettent de structurer les investissements de manière à optimiser la fiscalité en bénéficiant d'avantages tels que les réductions d'impôts sur les plus-values, les avantages liés à la déduction des intérêts d'emprunt et la possibilité de reporter ou d'éviter certaines taxes.

Protection des Actifs

Une autre caractéristique attrayante des holdings est leur capacité à offrir une protection des actifs. En structurant vos investissements à travers une holding, cela vous permet de séparer vos actifs commerciaux ou financiers de vos actifs personnels, réduisant ainsi le risque de pertes personnelles en cas de difficultés financières ou de litiges.

Flexibilité et Diversification

Investir à travers une holding offre également une flexibilité et une diversification accrues. Les holdings vous permettent de détenir différents types d'actifs et d'investissements au sein d'une seule entité, ce qui facilite la gestion et la répartition des risques. En outre, les holdings peuvent être utilisées pour structurer des investissements à l'échelle internationale, offrant ainsi des opportunités de diversification géographique parfois intéressantes.

Facilitation de la Transmission du Patrimoine

Investir à travers une holding facilite la transmission du patrimoine et c'est important, en permettant une organisation successorale simplifiée et une transmission des actifs à moindre coût. La structure juridique d'une holding offre une meilleure gestion de la succession, ce qui peut être avantageux pour les investisseurs désireux de planifier la transmission de leur patrimoine à la génération suivante.

Amélioration de la Capacité d'Emprunt

Les holdings améliorent la capacité d'emprunt en permettant la consolidation des bilans et l'accès à des financements plus avantageux. En regroupant les actifs au sein d'une seule entité, les holdings peuvent présenter des bilans plus solides, ce qui peut faciliter l'obtention de prêts ou d'autres formes de financement à des conditions plus favorables.

Distribution Optimisée des Dividendes

Les holdings offrent une flexibilité dans la répartition des profits aux associés, permettant une distribution optimisée des dividendes. En structurant vos investissements à travers une holding, vous pouvez adapter la distribution des dividendes en fonction des besoins et des objectifs financiers de chaque associé, ce qui peut être avantageux pour maximiser les avantages fiscaux et optimiser la gestion des liquidités.

Cependant, il est important de noter que la recherche d’une « optimisation fiscale » ne doit pas être l’unique motivation derrière la création d’une holding. L’administration fiscale est en effet très regardante sur ces montages et s’assurera de leur conformité à la réglementation.

Stratégies et Bonnes Pratiques

Structuration Efficace des Investissements

Pour maximiser les avantages de l'investissement à travers une holding, il est essentiel de structurer efficacement les investissements. Cela peut impliquer la création de sous-holdings ou de filiales pour segmenter les différents types d'actifs ou d'investissements, ce qui facilite la gestion et la gestion des risques.

Considérations Fiscales Prioritaires

Lors de la structuration des investissements à travers une holding, certaines considérations fiscales doivent être examinées en priorité. Parmi ces considérations, on peut citer le Dispositif 150-0 B TER, qui concerne les plus-values réalisées par les sociétés soumises à l'impôt sur les sociétés (IS) lors de la cession de titres de participation dans d'autres sociétés. Ce dispositif permet une exonération d'impôt sur les plus-values à condition que certaines conditions soient remplies, notamment que la société cédante détienne au moins 5% du capital de la société dont les titres sont cédés et que cette participation ait été détenue de manière continue pendant au moins deux ans.

Adaptation des Investissements à la Holding

Certains types d'investissements se prêtent mieux à une structuration à travers une holding que d'autres. Par exemple, les investissements à long terme dans des entreprises ou des actifs immobiliers peuvent bénéficier davantage des avantages fiscaux et de la protection des actifs offerts par une holding, tandis que les investissements à court terme ou plus spéculatifs peuvent être mieux réalisés à titre personnel.

Succession et Planification Patrimoniale

Enfin, la succession et la planification patrimoniale sont des considérations importantes à prendre en compte lors de l'investissement à travers une holding. En structurant vos investissements de manière adéquate, vous pouvez faciliter la transmission de votre patrimoine à la génération suivante tout en minimisant les implications fiscales.

Frais de Création d'une Société Holding

Le coût de création d'une société holding varie selon votre situation spécifique. Si vous optez pour la création d'une holding à partir de zéro et sans associés, les frais initiaux peuvent débuter à partir de 300€. En revanche, si vous êtes plusieurs associés et que vous apportez des titres de sociétés à votre holding, les coûts de création sont estimés entre 5 000 et 8 000€, incluant les frais d'avocats, la rédaction du pacte d'actionnaires et les honoraires du commissaire aux apports.

Par la suite, les charges comptables et juridiques annuelles dépendent du volume des opérations réalisées durant l'année. Une holding avec une activité limitée peut engendrer des frais annuels de quelques centaines d'euros seulement (en ayant recours à un comptable en ligne, par exemple). En revanche, une holding impliquée dans de nombreuses opérations d'achat et vente de titres peut nécessiter plusieurs milliers d'euros d'honoraires chaque année.

Choix de la Forme Juridique pour votre Holding

La création d'une société holding offre plusieurs options en termes de forme juridique, telles que la société civile, la SAS ou la SARL, entre autres. Elle peut être détenue par un ou plusieurs associés, qu'ils soient des personnes physiques ou morales, offrant ainsi une grande flexibilité dans le choix de la structure.

Le choix de la forme juridique dépend principalement de vos objectifs. Par exemple, si votre holding est votre principale source de revenus réguliers, la SARL (ou EURL) peut souvent être la meilleure option. Cependant, le choix optimal dépendra de divers facteurs tels que vos besoins en termes de fiscalité, de gestion et de responsabilité.

Avant de créer votre holding, il est souvent recommandé de consulter un expert en droit des sociétés pour évaluer vos besoins spécifiques et prendre les meilleures décisions en fonction de votre situation et de vos objectifs financiers.

En résumé

La société holding est un outil juridique très utile d’un point de vue fiscal et patrimonial. 

D’un point de vue fiscal, la holding se révèle extrêmement avantageuse lorsqu’il s’agit d’acquérir des parts dans des sociétés. En effet, grâce au régime mère-fille et à l’intégration fiscale, il est possible, sous conditions, de réduire l’imposition sur les bénéfices des sociétés faisant partie du groupe. 

La holding présente également un intérêt majeur en matière de transmission de patrimoine. Pour les entrepreneurs notamment, elle offre la possibilité de bénéficier d’un report d’imposition de la plus-value réalisée lors de la cession des titres de leur entreprise à la holding. Par la suite, ces titres détenus par la holding peuvent être cédés à leurs enfants. Ainsi, ces derniers deviennent indirectement propriétaires de l'ancienne entreprise (via la holding), sans qu'aucun droit de succession ne soit appliqué. Pour en savoir plus sur ce mécanisme, il est intéressant de se référer au pacte Dutreil. 

Enfin, d’un point de vue financier, la holding facilite la circulation de la trésorerie entre les différentes entreprises d'un même groupe. Cette facilité de circulation est particulièrement intéressante pour le financement de projets en croissance grâce à des activités pérennes, tout en permettant une optimisation de l’imposition. 

La société holding offre des avantages significatifs sur les plans fiscal, patrimonial et financier. Grâce à ses mécanismes fiscaux avantageux, sa capacité à faciliter la transmission de patrimoine et à optimiser la gestion financière, elle constitue un outil puissant pour les investisseurs et les entrepreneurs cherchant à maximiser les rendements de leurs investissements et à préserver leur patrimoine.

En conclusion, l'investissement à travers une holding offre de nombreux avantages, notamment une gestion fiscale avancée, une protection des actifs, une flexibilité et une diversification accrues. Cependant, pour maximiser ces avantages, il est essentiel de mettre en place une stratégie solide et de suivre les bonnes pratiques, en tenant compte des considérations fiscales, de la structuration des investissements et de la planification successorale.