Le condensé de l'Éco

Macro : protéger les Français contre l’inflation

Pouvoir d’achat : le patronat est appelé à se mobiliser contre l’inflation.

« La priorité » du nouveau gouvernement sera la « protection des Français contre l'inflation », a déclaré Bruno Le Maire. Le ministre de l’Économie fraîchement renouvelé dans ses fonctions travaille sur un projet de loi sur le pouvoir d’achat. Il prévoit 20 Mds€ pour financer des mesures tel que le chèque alimentaire, une nouvelle aide sur les carburants. 

Inflation : plusieurs chocs à venir d’après le FMI.

Lors de la réunion des ministres des Finances et banquiers centraux du G7, Kristalina Georgieva, la directrice générale du FMI a conseillé aux responsables économiques de se préparer à combattre plusieurs phases de tensions inflationnistes.

La hausse des prix de l'énergie et des produits alimentaires provoqués par la guerre en Ukraine, la stratégie « zéro COVID » chinoise, auront raison de toutes les initiatives des banques centrales pour contrer l’inflation.

Marchés : la fin des taux négatifs en Europe

Deux hausses de taux sont prévues par la BCE d'ici septembre.

La présidente de la Banque centrale européenne a assuré que le taux de dépôt ne sera plus négatif avant la fin du troisième trimestre. L'institution durcit sa politique monétaire pour faire face à l’inflation dans la zone euro. Il y aura deux tours de vis, en juillet et en septembre prochain.

Certains banquiers centraux « faucons » souhaitent une remontée de taux de 50 pts de base à chaque réunion, mais pour l’institution une hausse de 25 pts de base est déjà assez significative. 

La BCE ne voit pas les cryptos d’un bon œil.

Dans une note publiée mardi dernier, l’institution compare le marché des crypto-monnaies,, qui pèse 1.263 Mds$ de capitalisation, à celui des marchés des prêts hypothécaires à risque titrisés. Les fameux « subprimes » qui ont déclenché la crise financière mondiale de 2007-2008.

Pourtant 1 ménage sur 10 a investi dans des crypto-monnaies comme le bitcoin en Europe (étude réalisée en Belgique, Allemagne, Espagne, France, Italie et Pays-Bas). La plupart des investisseurs privés ont déclaré détenir moins de 5 000€ de crypto actifs.

Dépenses : gare aux « fausses promos »

E-commerce : les arnaques aux fausses promotions pullulent.

D’après France Verif, plateforme qui détecte les arnaques, les fausses promotions en ligne ont augmenté de 251% en un an. D’après l’Insee, les prix à la consommation étaient en hausse de 4,8% le mois dernier, ce qui peut pousser les consommateurs vers ce genre d’offres promotionnelles. 

L'actu immo

Le marché hexagonal : vers un gel des loyers ?

Des associations demandent à Bercy de geler l'indice des loyers. Les associations mettent la pression sur l’État pour instaurer le gel de l’indice des loyers dans le projet de loi de Finances rectificative. Une mesure qui pourrait limiter la hausse des prix que subiraient les locataires au regard de l'indice de référence des loyers (IRL).

Le taux pourrait augmenter de 2,48 % à 5 % d’ici la fin d’année. Ce n’est pas arrivé depuis 2009. 

Par ailleurs, les associations de propriétaires craignent que les petits bailleurs, qui font déjà face aux augmentations de taxe foncière et aux obligations de rénovation énergétique, ne puissent pas tenir avec des loyers capés.

Le marché en Île-de-France : l’exode des Parisiens

Les notaires constatent que les Parisiens migrent massivement depuis un an. Les départs de la capitale sont en hausse de 34 %. 

D’après les statistiques du ministère du Travail, les ménages qui télétravaillent, ont choisi de déménager au-delà d’un rayon de 100 km en Île-de-France. 

On constate que les prix sont en hausse dans la grande couronne à + 3,7%, et l’on observe que 70 % des transactions sont portées sur des maisons de 5 pièces ou plus. 

Le crédit immobilier : la problématique du taux d’usure

Taux d’usure : de plus en plus de ménages bloqués. 

Avec la progression des taux, certains particuliers sont bloqués par le taux d'usure. S'ils ne revoient pas leur projet, ils ne pourront pas obtenir de prêt.

Censé protéger les particuliers de conditions d'emprunt abusives, le taux d'usure, fixé chaque trimestre par la Banque de France, est peu connu du grand public. Le taux d’usure est calculé à partir des taux moyens accordés durant les trois mois précédents, augmentés de 30%.

Aucune banque ne peut, tous frais compris, prêter à un taux supérieur à ce seuil. 

Comme les taux de crédits sont passés de 36% à 70% entre janvier et mai, et que le taux d'usure est toujours calculé à partir des crédits accordés au premier trimestre 2022, de plus en plus de propositions dépassent ce barème légal. 

La hausse du prix du crédit se généralise. 

La hausse des taux impactera tout le monde vu que le coût des crédits immobiliers est mécaniquement devenu plus élevé. Selon la Centrale de Financement, un crédit de 180 000€ sur 20 ans à 1,45% coûtera 27 446€. C'est presque 10 000€ de plus que s'il avait été souscrit au début de l'année

L’immobilier atypique : c’est plus « vert » à « Downton Abbey »

Le célèbre demeure de la série «Downton Abbey» réduit sa dépendance aux énergies fossiles. Le domaine qui a pour véritable nom le château d’Highclere, existe bel et bien. Il est à présent géré par une filiale de BNP Real Estate, qui compte miser sur les énergies renouvelables.

Situé dans le Hampshire, à 100 km de Londres, le château mondialement connu grâce à la série historique, fut érigé dans les années 1830. Il s’agit de la demeure ancestrale, de la famille Carnarvon depuis plus de 300 ans. Lord et Lady Carnarvon ont pour objectif de développer la gestion commerciale du site tout en préservant l’histoire du lieu.